Рост стоимости чистых активов говорит о
Учебник: Анализ финансовой отчетности
В соответствии с п. 15 ПБУ 6/01 организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При принятии решения о переоценке следует учитывать, что в дальнейшем эти объекты должны переоцениваться регулярно. Сумма дооценки объектов основных средств увеличивает добавочный капитал организации, а следовательно, ее собственный капитал и чистые активы.
Как указывалось выше, причиной уменьшения чистых активов являются непокрытые убытки. Поскольку ситуация несоответствия чистых активов уставному капиталу ограничивается тремя последовательными отчетными датами (31 декабря), из этого следует, что не более чем за два календарных года с момента наступления этой ситуации организация обязана изыскать возможности прибыльной деятельности и погасить допущенные ранее убытки. Таким образом, можно сделать еще один важный по экономическому содержанию вывод, что на уровне законодательства существует косвенное запрещение убыточной деятельности хозяйствующих субъектов продолжительностью более двух последовательных лет.
Электронная библиотека
1) оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству, о котором свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше (или равны) уставного капитала. Гражданским кодексом Российской Федерации установлено, что если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;
Начиная с 1995 г. этот показатель стал отражаться в бухгалтерской отчетности, в частности в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала». Методика формирования чистых активов (ЧА) в настоящее время прописана в приказе Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и предусматривает следующий их расчет по данным бухгалтерского Баланса:
Чистые активы ООО
Как было сказано выше, в большинстве случаев чистые активы соответствуют разделу баланса «Капитал и резервы» за вычетом задолженностей собственников по взносам в уставный капитал. Т.е. составной частью чистых активов является нераспределенная прибыль (убыток). Таким образом, низкая величина чистых активов может быть обусловлена либо наличием значительной задолженности по вкладам в уставный капитал, либо большим накопленным убытком.
Если чистые активы становятся ниже уставного капитала в течение двух или более лет, предприятие должно провести процедуру его снижения. В противном случае компания должна быть ликвидирована. Это предусмотрено статьей 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Чистые активы: Способы увеличения
Если общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о ликвидации, орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, вправе предъявить в суд требование о ликвидации общества (п. 2 ст. 61 ГК РФ, п. 5 ст. 20 Закона об ООО , п. 6 ст. 35 Закона об ОАО).
Для поддержания положительной величины чистых активов необходимо, чтобы основная деятельность приносила прибыль. Однако существует ряд способов, позволяющих в кратчайшие сроки увеличить показатель чистых активов в бухгалтерской отчетности до необходимой величины. Основные из них:
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Активы, принимаемые к расчету чистых активов, определяются как разность между стоимостью активов и задолженностью участников по взносам в уставный капитал. По балансовой отчетности предприятия определяется как разность между стоимостью активов (ф. 1, стр. 300) и задолженностью участников по взносам в уставный капитал, отражается в составе прочей дебиторской задолженности.
Рост чистых активов свидетельствует о наращивании собственных средств в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности, о повышении стоимости бизнеса. Соответственно снижение чистых активов предприятия свидетельствует о снижении качества управления ресурсами, появлении непокрытых убытков, что отрицательно влияет на стоимость бизнеса.
З чистых активов
3. Оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое исследование позволяет выявить степень близости организации к банкротству, о котором свидетельствует ситуация, когда чистые активы по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу.
Ответ Отчет об изменениях капитала по форме, утвержденной Приказом Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н, является приложением к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (отчету о прибылях и убытках). Однако большинство организаций, которые являются субъектами малого предпринимательства (в том, числе применяющие УСН, уплачивающие ЕНВД) при сдаче годовой отчетности в 2014 году в комплекте своих бланков отчет об изменении капитала не представляли. Сразу скажем, что по завершении 2014 года и сдачи годовой отчетности в 2015 году, изучать содержание отчета об изменениях капитала и сдавать его этим организациям тоже понадобится вряд ли.Заполнение отчета об изменениях капитала выполняет следующую задачу: раскрыть информацию о движении уставного (складочного) капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации. Обратите внимание: акционерные общества обязаны формировать резервный фонд (п. 1 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «»Об акционерных обществах»»); ООО имеют право (но не обязаны) создавать такой фонд (ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «»Об обществах с ограниченной ответственностью»»). Еще один пример необходимости подачи отчета об изменении капитала – изменение учетной политики или исправление ошибок. В отчете отражаются суммы корректировок в связи с этими событиями.
Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса
Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.
Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно). Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:
Как увеличить стоимость чистых активов (1 часть)
Порядок расчета стоимости чистых активов определен Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 г. №84н. Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации.
При этом если у компании отсутствует задолженность по уплате налогов, сборов и иных обязательных платежей, а также по заработной плате перед своими работниками, то суды по данному основанию отказывают налоговому органу в ликвидации компании (Постановления АС Московского округа от 28.07.2015 г. №А41-74211/2014 и от 27.08.2014 г. №А41-49477/13, решение АС Московской области от 20.02.2015 г. №А41-77679/2014).
Способы увеличения стоимости чистых активов организации
Порядок расчета чистых активов закреплен совместным Приказом Минфина России №10н, ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003г. «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». В Письме Минфина России от 7 декабря 2009г. №03-03-06/1/791 указано, что Порядок оценки стоимости чистых активов, используемый в акционерных обществах, может использоваться обществами с ограниченной ответственностью.
Недостатками этого метода, кроме ежегодной переоценки объектов основных средств, являются увеличение учетных работ, значительные вознаграждения оценщиков, увеличение налога на имущество, а также возможность недооценки, а уценки стоимости основных средств оценщиком.
Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса
Чистые активы предприятия – экономический показатель эффективности его работы. Он может послужить сигналом опасности: фирма на грани разорения; а может привлечь инвесторов для вложения дополнительных средств и расширения поля деятельности предприятия. Каковы правила расчета этого показателя, его место в бухгалтерском балансе, как интерпретировать полученные данные при анализе экономического состояния компании. Об этом речь пойдет ниже.
- Руководители предприятия, определяют стратегию его развития: увеличение чистых активов позволит расширять бизнес, привлекать новые ресурсы; их уменьшение заставит искать и исправлять недостатки.
- Менеджеры обеспечивают тактическое руководство коммерческим процессом, изменение величины чистых активов позволяет оценить текущее состояние финансовых возможностей.
- Кредиторы, опираясь на этот показатель, определяют платежеспособность своих клиентов и решают вопросы о размерах, сроках, процентах кредитов, которые им можно предоставить.
- Партнерам фирмы снижение ее чистых активов сигнализирует о риске дальнейшего сотрудничества с ней, а увеличение открывает новые перспективы совместной работы.
- Положительная динамика роста чистых активов очень важны для привлечения инвестиций, так как свидетельствуют о процветании данного предприятия и доходности вложений в него. Уменьшение стоимости чистых активов, наоборот, сдерживает инвесторов.
- Держатели акций по изменению стоимости чистых активов определяют размеры дивидендов и могут принять решение продать их, если эта стоимость имеет стойкую тенденцию к уменьшению.
- Органы государственного надзора по отрицательной динамике чистых активов судят о падении платежеспособности и убыточности предприятия, о риске его банкротства. Они могут в судебном порядке потребовать сокращения уставного капитала или даже закрытия фирмы.
Наводим порядок в чистых активах
О том, в какой форме могут помочь вашей компании ее владельцы, чтобы это было просто и выгодно и для вас, и для них, читайте в следующей статье. Кстати, сразу обнадежим — есть вариант увеличения стоимости чистых активов компании и без передачи «живых» денег и какого-либо иного имущества со стороны владельцев.
По неторгуемым долговым бумагам (например, векселям) проверьте, учитывали ли вы равномерно разницу между их первоначальной и номинальной стоимостью в составе прочих доходо в п. 22 ПБУ 19/02 . Если такая «дооценка» не предусмотрена вашей учетной политикой, а дисконт по таким бумагам значителен, то имеет смысл внести в нее соответствующие поправк и п. 22 ПБУ 19/02 .
Какие последствия отрицательных чистых активов
Для того чтобы операция была законной и не вызывала сомнений у контролирующих органов, следует выполнить одно важное условие — указать цель внесения средств. В решении участников общества или соглашении с ними должно быть упомянуто, что имущество или деньги добавляются для наращивания стоимости чистых активов до размера, предусмотренного законодательством.
К этой процедуре желательно привлечь независимых оценщиков, а саму оценку сделать по итогам закончившегося (или заканчивающегося) года. Если активы вырастают, то возникает положительная разность между новой суммой оценки и той, которая значилась в документах организации ранее. Полученную разницу следует списать на счет 83, где отражается добавочный капитал. Суть этой проводки как раз и заключается в том, что чистые активы выросли в объеме.
